O volume de negociação de opções de ações é forte mesmo quando a volatilidade diminui

O volume de negociação de opções de ações é forte mesmo quando a volatilidade diminui.
Por Saqib Iqbal Ahmed.
NOVA YORK, 2 de junho (Reuters) - A volatilidade dos preços das ações dos EUA está em mais de duas décadas, mas você dificilmente saberia isso ao analisar o volume de operações de opções, que está no ritmo a vencer nos últimos dois anos.
Os contratos de opções são utilizados pelos comerciantes para proteger-se contra grandes balanços no preço das ações e especular sobre a direção dos movimentos de preços, e quando os mercados se acalmam, há menos razões para negociar. Não é assim este ano.
O volume médio diário de negociação nas opções listadas para os primeiros cinco meses de 2017 foi maior do que nos períodos comparáveis ​​nos dois anos anteriores, mostrou uma análise da Reuters dos dados da casa de compensação de derivados do patrimônio líquido OCC.
"Os volumes estão bastante estável em relação aos últimos anos, apesar da falta de volatilidade no mercado", disse Tom Lehrkinder, analista sênior da consultoria TABB Group.
O volume médio diário de negociação nos primeiros cinco meses deste ano foi de 16,5 milhões de contratos, em comparação com 16,4 milhões e 15,9 milhões de contratos para os mesmos períodos em 2016 e 2015, respectivamente.
Isso, no momento em que o movimento diário no benchmark S & P 500 é extremamente silencioso. A volatilidade próxima do fechamento de cinco meses do índice S & P 500 em meados de maio atingiu um mínimo de 21 a 1 ano de 6,42 antes de finalizar o mês às 6,98.
O Índice de Volatilidade do CBOE, um barómetro de movimentos de estoque de curto prazo esperados, tem uma média de 11,8 para o período de janeiro a maio, o menor para qualquer período comparável.
"Fazer o volume ser plano em um ambiente de volatilidade muito baixo é um grande negócio", disse Henry Schwartz, presidente da Trade Analyst, firma de análise comercial em Nova York.
A vitória de Donald Trump na eleição dos EUA em novembro, que provocou um aumento nos preços das ações, teve um grande papel a desempenhar no aumento de volumes de negociação de opções, disseram analistas.
Os investidores que poderiam ter sido pegos de surpresa pela reunião pós-eleitoral voltaram-se para o mercado de opções como uma forma alavancada de se recuperar.
"As pessoas procuram alfa onde quer que possam encontrar", disse Lehrkinder, referente a retornos de investimentos acima dos resultados de referência.
A queda acentuada das correlações de estoque - uma medida de quanto os estoques se movem em conjunto -, como os investidores escolheram vencedores e perdedores sob a administração do Trump, também ajudaram a impulsionar o volume de opções de estoque único, disse Schwartz do Comércio Alerta.
As opções de estoque individuais representaram cerca de 49,1% do volume total de negociação, comparado com os 47,9% do ano passado, de acordo com os dados do Alerta Comercial.
(Reportagem de Saqib Iqbal Ahmed, edição de Nick Zieminski)

O volume de negociação de opções de ações é forte mesmo quando a volatilidade diminui.
NOVA YORK (Reuters) - A volatilidade do preço das ações dos EUA está em uma baixa de mais de duas décadas, mas você dificilmente saberia isso ao analisar o volume de operações de opções, que está no ritmo a vencer nos últimos dois anos.
Os contratos de opções são utilizados pelos comerciantes para proteger-se contra grandes balanços no preço das ações e especular sobre a direção dos movimentos de preços, e quando os mercados se acalmam, há menos razões para negociar. Não é assim este ano.
O volume médio diário de negociação nas opções listadas para os primeiros cinco meses de 2017 foi maior do que nos períodos comparáveis ​​nos dois anos anteriores, mostrou uma análise da Reuters dos dados da casa de compensação de derivados do patrimônio líquido OCC.
& ldquo; Volumes estão mantendo bastante estável em comparação com os últimos anos, apesar da falta de volatilidade no mercado, & rdquo; disse Tom Lehrkinder, analista sênior da consultoria TABB Group.
O volume médio diário de negociação nos primeiros cinco meses deste ano foi de 16,5 milhões de contratos, em comparação com 16,4 milhões e 15,9 milhões de contratos para os mesmos períodos em 2016 e 2015, respectivamente.
Isso, no momento em que o movimento diário no benchmark S & P 500 é extremamente silencioso. A volatilidade próxima a quase fechada do índice S & P 500 no índice de S & P 500 em meados de maio atingiu uma baixa de 21-1 / 2 anos de 6,42 antes de terminar o mês em 6,98.
O índice de volatilidade do CBOE. VIX, um barómetro dos movimentos de estoque de curto prazo esperados, tem uma média de 11,8 para o período de janeiro a maio, o menor para qualquer período comparável.
& ldquo; ter volume seja plano para subir em um ambiente de baixa volatilidade é um pouco grande, & rdquo; disse Henry Schwartz, presidente da empresa de análise de opções Trade Alert em Nova York.
(Para visualizar um gráfico em 'U. S. Options Trading Volume & Volatility' reut. rs/2rNZ3Bd)
A vitória de Donald Trump na eleição dos EUA em novembro, que provocou um aumento nos preços das ações, teve um grande papel a desempenhar no aumento dos volumes de negociação de opções, disseram analistas.
Os investidores que poderiam ter sido pegos de surpresa pela reunião pós-eleitoral voltaram-se para o mercado de opções como uma forma alavancada de se recuperar.
& ldquo; As pessoas procuram alfa onde quer que encontrem, & rdquo; disse Lehrkinder, referente a retornos de investimento acima dos resultados de benchmark.
A queda acentuada das correlações de estoque - uma medida de quanto os estoques se movem em conjunto - como os investidores escolheram vencedores e perdedores sob a administração do Trump, também ajudaram a impulsionar o volume de opções de estoque único, disse Schwartz, do Alerta Comercial.
As opções de estoque individuais representaram cerca de 49,1% do volume total de negociação, comparado com os 47,9% do ano passado, de acordo com os dados do Alerta Comercial.
Relatório de Saqib Iqbal Ahmed; Editando por Nick Zieminski.
Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.

Volume de negociação de opções de ações forte mesmo quando a volatilidade diminui.
2 de junho de 2017, às 16h20.
Por Saqib Iqbal Ahmed.
NOVA YORK (Reuters) - A volatilidade do preço das ações dos EUA está em uma baixa de mais de duas décadas, mas você dificilmente saberia isso ao analisar o volume de operações de opções, que está no ritmo a vencer nos últimos dois anos.
Os contratos de opções são utilizados pelos comerciantes para proteger-se contra grandes balanços no preço das ações e especular sobre a direção dos movimentos de preços, e quando os mercados se acalmam, há menos razões para negociar. Não é assim este ano.
O volume médio diário de negociação nas opções listadas para os primeiros cinco meses de 2017 foi maior do que nos períodos comparáveis ​​nos dois anos anteriores, mostrou uma análise da Reuters dos dados da casa de compensação de derivados do patrimônio líquido OCC.
"Os volumes estão bastante estável em relação aos últimos anos, apesar da falta de volatilidade no mercado", disse Tom Lehrkinder, analista sênior da consultoria TABB Group.
O volume médio diário de negociação nos primeiros cinco meses deste ano foi de 16,5 milhões de contratos, em comparação com 16,4 milhões e 15,9 milhões de contratos para os mesmos períodos em 2016 e 2015, respectivamente.
Isso, no momento em que o movimento diário no benchmark S & amp; P 500 é extremamente silencioso. O índice S & amp; P 500 & lt;.SPX & gt; A volatilidade próxima a quase fechada de cinco meses em meados de maio atingiu um mínimo de 21 a 1 ano de 6,42 antes de finalizar o mês às 6,98.
O índice de volatilidade do CBOE & lt;.VIX & gt ;, um barómetro de movimentos de estoque de curto prazo esperados, atingiu a média de 11,8 para o período de janeiro a maio, o menor possível para qualquer período comparável.
"Fazer o volume ser plano em um ambiente de volatilidade muito baixo é um grande negócio", disse Henry Schwartz, presidente da Trade Analyst, firma de análise comercial em Nova York.
(Para visualizar um gráfico em 'U. S. Options Trading Volume & Volatility' reut. rs/2rNZ3Bd)
A vitória de Donald Trump na eleição dos EUA em novembro, que provocou um aumento nos preços das ações, teve um grande papel a desempenhar no aumento de volumes de negociação de opções, disseram analistas.
Os investidores que poderiam ter sido pegos de surpresa pela reunião pós-eleitoral voltaram-se para o mercado de opções como uma forma alavancada de se recuperar.
"As pessoas procuram alfa onde quer que possam encontrar", disse Lehrkinder, referente a retornos de investimentos acima dos resultados de referência.
A queda acentuada das correlações de estoque - uma medida de quanto os estoques se movem em conjunto -, como os investidores escolheram vencedores e perdedores sob a administração do Trump, também ajudaram a impulsionar o volume de opções de estoque único, disse Schwartz do Comércio Alerta.
As opções de estoque individuais representaram cerca de 49,1% do volume total de negociação, comparado com os 47,9% do ano passado, de acordo com os dados do Alerta Comercial.
(Reportagem de Saqib Iqbal Ahmed, edição de Nick Zieminski)
Copyright 2017 Thomson Reuters.
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O volume de negociação de opções de ações é forte mesmo quando a volatilidade diminui
Grande parte de 2017 para CAIXA depende de se a troca obtendo aprovação para o piso comercial proposto. Neste vídeo da Conferência de Indústria de Opções em Scottsdale, Arizona, o CEO da BOX, Ed Boyle, falou sobre a motivação da BOX & # 8217 para abrir um piso, reformulando o mecanismo de correspondência da troca e ajudando os fabricantes de mercado a fazer negócios.
Você está convidado para FOW-John Lothian News Trading Chicago em 28 de junho!
Este evento de um dia no Swissotel, em 28 de junho, destina-se principalmente aos usuários finais dos mercados: consultores de negociação de commodities, gestores de ativos, hedge funds e comerciantes proprietários.
A conferência abordará as questões que afetam essas empresas diretamente. regulamentação, tecnologia e estrutura de mercado, com um tópico subjacente de negociação em uma era de incerteza. Tudo isso será entregue em vários formatos, a partir de um debate em estilo de Oxford sobre a lei Dodd-Frank Act # 8217; revogar as conversas de estilo TED para discussões de painel.
O evento é gratuito para participar de CTAs, gestores de ativos, adereços e hedge funds. Para obter informações completas sobre conferências, clique AQUI.
Histórias principais.
Os fabricantes de mercado em opções de capital estão desaparecendo.
Steven M. Sears & # 8211; Barron & # 8217; s.
De todas as maneiras de ganhar dinheiro com Wall Street, poucos são atualmente mais difíceis que as opções de fazer o mercado. A volatilidade implícita é historicamente baixa, então as margens de lucro são quase inexistentes na maioria dos negócios. As regras de troca exacerbam as dificuldades. Os negociantes devem publicar ofertas e ofertas em estruturas de mercado bizantinas que a tecnologia se degradou em galerias de tiro para computadores ultra-rápidos.
**** SD: Steve Sears atinge as grandes notas.
O volume de negociação de opções de ações é forte mesmo quando a volatilidade diminui.
Saqib Iqbal Ahmed & # 8211; Reuters.
A volatilidade dos preços das ações dos EUA está em uma baixa de mais de duas décadas, mas você dificilmente saberia isso, olhando o volume de opções negociadas, que está no ritmo a vencer nos últimos dois anos. Os contratos de opções são utilizados pelos comerciantes para proteger-se contra grandes balanços no preço das ações e especular sobre a direção dos movimentos de preços, e quando os mercados se acalmam, há menos razões para negociar. Não é assim este ano.
**** SD: Dê uma olhada nas opções do CBOE & # 8217; ADV nos últimos cinco meses na seção Trocas.
Trading blues? É apenas mais um chute no volume.
Jamie McGeever & # 8211; Reuters.
Executivos em alguns dos maiores bancos do mundo estão alertando que condições de mercado desafiantes podem levar a uma queda nas receitas comerciais do segundo trimestre, com grande culpa sendo colocada em uma porta familiar: baixa volatilidade.
**** SD: uma desculpa historicamente conveniente, embora este ambiente vol seja excepcionalmente baixo.
Treasuries Market Ripe for Shocks as Volatility, Yields Collapse.
Garfield Clinton Reynolds & # 8211; Bloomberg.
Morgan Stanley propõe negociações para apostar na crescente volatilidade; Goldman Asset & # 8217; s Moffitt vê a oportunidade na retração do rendimento.
Há um cheiro de complacência em todo o mundo do maior mercado de títulos, de acordo com estrategistas da Morgan Stanley e gerentes de dinheiro em uma unidade do Goldman Sachs Group Inc.
Os mercados enfrentam três grandes riscos geopolíticos nesta semana.
Eric Lam e Isobel Finkel & # 8211; Bloomberg.
Os investidores que esperam o retorno da volatilidade do mercado devem ter cuidado com o que desejam nesta semana, com os riscos geopolíticos que se aproximam.
A decisão de uma aliança saudita de quatro países para separar os laços com o Qatar é apenas a primeira em uma série de eventos com potencial para impulsionar grandes movimentos do mercado. O súbito isolamento do estado do Golfo ajuda-o a se juntar a uma crescente lista de pontos fortes políticos que incluem a Península da Coreia e o Brasil.
**** SD: Mais sobre desenvolvimentos do Oriente Médio do Washington Post O que está acontecendo com o Catar? A história do Qatar vai ter efeitos abrangentes - para apenas um ângulo interessante verificar a Reuters & # 8217; A disputa do Qatar com os Estados árabes coloca o mercado de GNL em vantagem.
5 razões pelas quais o Fed ignorará o NFP e caminhar novamente.
O emprego total de folha de pagamento não agrícola dos Estados Unidos aumentou em 138 mil em maio, bem abaixo dos economistas anteriores e # 8217; previsão, e a taxa de desemprego foi pouco alterada em 4,3%, informou a U. S. Bureau of Labor Statistics na última sexta-feira. Os ganhos de trabalho em março e abril foram revisados ​​por 66 mil coletivamente. Os ganhos de trabalho ocorreram nos cuidados de saúde e na mineração no mês passado.
Os números não alteram a imagem da economia dos EUA crescendo de forma constante e se encerrando no pleno emprego. É improvável que dissuade o aumento da tarifa da Fed em 10 dias. Pode lançar dúvidas sobre as perspectivas de política no próximo ano, dado os números de inflação persistentemente lentos, mas não por enquanto.
Aqui estão 5 razões pelas quais o Fed continuará a aumentar sua taxa de política em 25bps em dez dias:
Trocas e compensação.
Listagem de opções de índice de ações no horizonte.
Meng Fanbin & # 8211; Diário da China.
A China planeja apresentar seus contratos de primeira opção em índices de ações, em um esforço para fornecer ao regulador outro método para proteger os riscos dos mercados de ações de Xangai e Shenzhen, de acordo com um funcionário do principal regulador de valores mobiliários da China.
CLOE Holdings Monthly Volume & amp; Receita por Contrato / Relatório de Captura de Receita Líquida & # 8211; 6/5/17.
A CBOE Holdings, Inc. divulgou hoje o volume de negócios mensal de maio e a receita média por contrato (RPC) / dados de captura de receita líquida.
**** SD: Opções ADV nos primeiros 5 meses do ano no CBOE - janeiro = 4,6 milhões; Fevereiro = 5,1 milhões; Março = 6,9 milhões; Abril = 7,1 milhões; 7,0 milhões de maio. Parece um bom progresso.
Os volumes da ICE são em grande parte estáticos em maio, a FX Bounces off Annals Lows on Volatility.
A Intercontinental Exchange (NYSE: ICE), uma rede global de câmbios e câmaras de compensação, reportou suas estatísticas de negócios agregadas para maio de 2017. À luz dos arrepios do mercado europeu e norte-americano, os volumes foram menores em todos os setores, com exceção do câmbio (FX ), considerando o impacto da volatilidade do mercado durante o mês.
Intercontinental Exchange Reports May Statistics; ICE ADV acima de 27% y / y Driven by Financials ADV aumentou 33% y / y e Energy ADV subiu 29% y / y; Interesse aberto até 12% a / y.
A Intercontinental Exchange, Inc. (NYSE: ICE), um dos principais operadores de câmbio e câmbio global e fornecedora de serviços de dados e listagens, divulgou hoje o volume de negociação de maio de 2017 e as estatísticas de receita relacionadas, que podem ser visualizadas na empresa # 8217; s site de relações com investidores em ir. theice / ir-resources / supplement-information na planilha de acompanhamento de estatísticas mensais.
Intercontinental Exchange faz muitas aquisições - conheça o advogado responsável por eles.
Jonathan Ringel & # 8211; Relatório diário.
Em 2003, David Clifton foi associado na McKenna Long & amp; Aldridge quando começou a trabalhar em negócios para a Intercontinental Exchange, então um empresário de mercados e trocas de commodities, iniciado em Atlanta. Ele continuou a servir a ICE quando se mudou para Paul Hastings em 2006.
Regulamento & amp; Execução.
A Suprema Corte limita o poder da SEC para evitar ganhos mal adquiridos.
Sarah N. Lynch e Lawrence Hurley & # 8211; Reuters.
O Supremo Tribunal dos EUA na segunda-feira reduziu o poder da Comissão de Valores Mobiliários e da Bolsa de Valores para recuperar lucros mal adquiridos dos réus & # 8217; má conduta, entregando às empresas de Wall Street uma vitória e cobrando outro golpe aos poderes de fiscalização do regulador.
O mais novo Caso de Spoofing Criminal é o Spoofing Coordenado e a Corrida Frontal.
Renato Mariotti, Thompson Coburn LLP.
Na última quinta-feira, 1º de junho, o Departamento de Justiça concluiu um acordo de convênio com um comerciante chamado David Liew, revelando publicamente a existência do terceiro caso de falsificação criminal, que havia sido arquivado sob selo em 3 de janeiro.
Tecnologia.
A NovaSparks amplia a cobertura do mercado de opções de equivalência patrimonial dos EUA.
NovaSparks, a empresa de dados de mercado de matriz de portas programável de campo líder (FPGA), anunciou hoje que adicionou as duas opções de Opções BATS, Opções BZX e Opções EDGX, à sua lista de mercados suportados. Os feeds de opções BATS estão entre os feeds de opções mais desafiadores para qualquer manipulador de feed de dados do mercado. Além das taxas de mensagens muito elevadas, eles também fornecem informações de profundidade completa, exigindo um processamento mais pesado para construir o livro. Com esta oferta expandida, a NovaSparks confirma que os bancos e as empresas comerciais não precisam escolher entre velocidade e cobertura do mercado ao atualizar sua infraestrutura de dados de mercado.
OpçõesCity Metro Conecta-se à Fidessa.
O software OptionsCity, um fornecedor global de soluções de negociação e análise de futuros e opções, anunciou hoje que concluiu a certificação com a Fidessa, permitindo que os corretores da Fidessa recebessem o fluxo de pedidos dos clientes Metro Metro da OptionsCity. Esta certificação fornece aos clientes da OptionsCity o acesso à comunidade de clientes globais da Fidessa & # 8217; e baseia-se no alcance do cliente da OptionCity & # 8217; dentro do espaço de opções de futuros.
Negociação automatizada de futuros de commodities acelerando.
Gregory Meyer & # 8211; Financial Times.
As máquinas estão assumindo os mercados de energia, metais e alimentos. Os sistemas de negociação automatizados agora representam metade do volume em muitos futuros de commodities após a proliferação nos últimos dois anos, descobriu um estudo do governo.
Revisão do fim de semana das Opções VIX e Futuros & # 8211; 30/05/2017.
Russell Rhoads & # 8211; CBOE Options Hub.
O VIX caiu ligeiramente à medida que o S & amp; P 500 foi alimentado para mais máximos de todos os tempos na semana passada. A pequena queda no VIX pode ser atribuída ao já extremamente baixo nível que fechou na semana passada. Os futuros também caíram um pouco, o que pode ser mais sobre a mudança no tempo do que as menores expectativas de volatilidade.
Revisão do fim de semana dos índices de volatilidade e ETPs & # 8211; 30/05/2017.
Russell Rhoads & # 8211; CBOE Options Hub.
O VXST & # 8211; VIX & # 8211; VXV & # 8211; A variação da curva VXMT durante a semana apenas tem um movimento notável. VXST foi bem na semana passada, mas vamos atribuir todo o movimento ao efeito de fim de semana de 3 dias e dizer que a curva foi basicamente inalterada.
Revisão do fim de semana de Russell 2000 Options and Volatility & # 8211; 30/05/2017.
Russell Rhoads & # 8211; CBOE Options Hub.
As pequenas capitais tiveram uma boa semana com o Russell 2000 (RUT) aumentando 1,67% enquanto o Russell 1000 (RUI) aumentou 1,01%. A vantagem da grande tampa diminuiu um pouco, mas o RUT ainda está atrasado em RUI em pouco mais de 5% ao ano.
Diversos.
Lotes estranhos: por que todos falam sobre o VIX e 50 Cent.
Tracy Alloway e Joe Weisenthal & # 8211; Bloomberg.
Nos últimos anos, todos nos mercados têm falado sobre nada. Os movimentos do mercado foram subjugados e o Índice de Volatilidade da Bolsa de Opções da Chicago Board, mais conhecido como o VIX, recentemente afundou ao seu mínimo em cerca de três décadas.
Bunge contrata JPMorgan e Shearman & amp; Sterling na defesa Glencore.
Neil Hume, Arash Massoudi e James Fontanella-Khan & # 8211; Financial Times.
Bunge, o comerciante de grãos dos EUA que está defendendo o interesse na participação da Glencore da Suíça, reforçou suas defesas com a nomeação de conselheiros.
A empresa listada em Nova York está trabalhando com JPMorgan Chase e escritório de advocacia Shearman & amp; Sterling, que busca permanecer independente. A Bunge, que sinalizou no início deste ano que estava disposta a fazer parte dos vínculos no setor, disse que não está nas combinações de negócios # 8221; discussões com a Glencore e se recusou a comentar mais.
Sobre o autor.
Bergstrom é diretor de informação de John J. Lothian & amp; Co. Ele edita MarketsWiki e JLN Options.